Podsumowanie wyników GPW

Podsumowanie wyników

W 2017 roku GPW S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 203,4 mln zł, co oznacza wzrost o 16,0% w stosunku do poziomu z 2016 roku. Koszty operacyjne natomiast ukształtowały się na poziomie 109,9 mln zł co oznacza wzrost na poziomie 9,8% w stosunku do poziomu z poprzedniego roku. W 2017 r. EBITDA GPW S.A. wyniósł 109,1 mln zł, co oznacza wzrost o 19,8% w stosunku do 91,1 mln zł w 2016 r.

W 2017 r. Spółka osiągnęła jednostkowy zysk z działalności operacyjnej równy 89,6 mln zł w porównaniu do 71,7 mln zł w 2016 r., co oznacza wzrost o 25,0% (tj. o 17,9 mln zł).

Wyższy poziom zysku operacyjnego w stosunku do 2016 r. to głównie efekt wyższych przychodów ze sprzedaży (wzrost o 28 mln zł) przy jednoczesnym wzroście kosztów operacyjnych (o 9,8 mln zł). Wzrost przychodów ze sprzedaży w głównej mierze Spółka osiągnęła z obsługi obrotu akcjami i innymi instrumentami o charakterze udziałowym (wzrost o 20 mln zł). Natomiast wzrost kosztów operacyjnych był efektem przede wszystkim wzrostu kosztów usług obcych (o 9,7 mln zł). Wzrost ten w głównej mierze wynikał ze wzrostu kosztów modyfikacji oprogramowania (o 7,7 mln zł) związanych z przystosowaniem systemu GPW do wymogów MIFID2/MIFIR.

Wynik netto GPW S.A. w 2017 r. wyniósł 69,0 mln zł w porównaniu do 116,1 mln zł w 2016 r., co oznacza spadek o 40,5% tj. 47,1 mln zł. Na niższy poziom zysku netto w 2017 r. w porównaniu do poprzedniego roku wpływ miało niższe saldo na przychodach i kosztach finansowych. W 2016 r. GPW otrzymała dywidendy od spółek zależnych i stowarzyszonych w wysokości 61,6 mln zł, w tym dywidendę od spółki zależnej TGE na poziomie 59,5 mln zł. W 2017 roku Towarowa Giełda Energii nie wypłaciła dywidendy z uwagi na konieczność spłaty kredytu bankowego zaciągniętego na spłatę zaległych zobowiązań podatkowych VAT, w związku ze zmianą zasad opodatkowania niektórych usług świadczonych przez Spółkę i konieczność korekty podatku VAT za lata 2011 - 2016.

Szczegółowe informacje nt. zmian wartości przychodów i kosztów przedstawione zostały w dalszej części Sprawozdania.

Jednostkowy rachunek zysków i strat GPW S.A. w 2016 i 2017 r. w ujęciu kwartalnym i w latach 2015 – 2017 w ujęciu rocznym

	2017				2016				2017	2016	2015
tys. zł	IV kw.	III kw.	II kw.	I kw.	IV kw.	III kw.	II kw.	I kw.
Przychody ze sprzedaży	51 301	47 690	50 900	53 552	47 629	44 608	40 885	42 331	203 443	175 454	191 781
Rynek finansowy	48 893	45 655	49 359	52 322	46 765	44 039	40 313	41 781	196 229	172 899	188 730
Przychody z obsługi obrotu	31 910	29 037	33 059	35 743	30 752	28 504	24 199	25 873	129 749	109 328	126 562
Przychody z obsługi emitentów	5 998	6 022	5 865	6 142	5 959	5 589	5 919	5 701	24 027	23 167	23 652
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych	10 985	10 596	10 435	10 437	10 055	9 947	10 195	10 207	42 453	40 404	38 516
Rynek towarowy	90	87	86	85	78	90	80	79	348	327	-
Przychody ze sprzedaży informacji *	90	87	86	85	78	90	80	79	348	327	-
Pozostałe przychody	2 318	1 948	1 455	1 145	786	479	492	471	6 866	2 228	3 052
Koszty działalności operacyjnej	34 014	21 871	24 557	29 474	26 612	18 580	25 173	29 705	109 916	100 070	120 354
Amortyzacja	4 876	4 884	4 998	4 714	4 201	5 205	5 033	4 901	19 472	19 340	21 472
Koszty osobowe	8 151	7 228	6 665	7 347	7 295	4 610	9 056	8 128	29 391	29 089	30 398
Inne koszty osobowe	2 123	1 859	1 942	2 044	1 705	1 555	1 815	2 206	7 968	7 281	7 602
Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne	1 879	1 874	1 934	1 785	1 751	1 520	1 569	1 507	7 472	6 347	7 108
Opłaty i podatki	176	(2 933)	175	6 447	182	(954)	220	6 764	3 865	6 212	21 815
w tym opłaty do KNF	(1)	(3 160)	-	6 260	19	(1 172)	1	6 611	3 099	5 460	21 094
Usługi obce	15 697	8 092	7 805	6 190	10 508	5 767	6 510	5 270	37 783	28 055	27 646
Inne koszty operacyjne	1 113	867	1 038	947	970	877	971	928	3 965	3 746	4 313
Pozostałe przychody	122	317	303	198	428	63	55	135	940	680	497
Pozostałe koszty	270	382	808	3 369	3 416	343	24	547	4 829	4 330	1 345
Zysk z działalności operacyjnej	17 138	25 755	25 838	20 907	18 029	25 748	15 743	12 214	89 638	71 734	70 579
Przychody finansowe	847	893	2 353	949	1 285	60 092	3 550	1 427	5 042	66 354	48 153
Koszty finansowe	2 246	1 933	1 921	2 771	2 039	2 023	1 994	2 017	8 871	8 073	8 965
Zysk przed opodatkowaniem	15 739	24 715	26 270	19 085	17 276	83 817	17 299	11 624	85 809	130 015	109 768
Podatek dochodowy	3 059	4 751	4 718	4 248	4 049	4 655	2 967	2 258	16 776	13 930	12 863
Zysk netto za okres	12 680	19 964	21 552	14 837	13 227	79 161	14 331	9 366	69 033	116 085	96 905

* w 2017 roku wydzielono nowy segment na Rynku towarowym, w związku z tym skorygowano wartość przychodów ze sprzedaży informacji na Rynku finansowym w roku poprzedzającym

Źródło: Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe, Spółka

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej GPW S.A. na koniec poszczególnych kwartałów lat 2015 - 2017

	2017				2016				2015
tys. zł	IV kw.	III kw.	II kw.	I kw.	IV kw.	III kw.	II kw.	I kw.	IV kw.
Aktywa trwałe	462 760	464 296	466 977	470 706	472 942	463 407	467 871	468 484	472 253
Rzeczowe aktywa trwałe	96 269	96 672	97 470	99 650	101 034	91 303	93 071	93 642	94 773
Wartości niematerialne	68 963	69 807	71 444	73 979	75 918	76 079	78 607	79 451	81 601
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	36 959	36 959	36 959	36 959	36 959	36 959	36 959	36 959	36 959
Inwestycje w jednostkach zależnych	254 985	254 985	254 985	254 985	254 985	254 984	254 984	254 985	254 985
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	271	280	278	278	288	287	290	284	282
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	5 313	5 593	5 841	4 855	3 758	3 795	3 960	3 163	3 653
Aktywa obrotowe	275 535	259 360	337 304	326 360	291 788	283 451	313 659	302 561	261 770
Zapasy	56	54	53	59	58	62	68	55	119
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	-	-	-	3 355	-	-	-	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	26 272	33 964	38 198	36 475	23 941	24 296	26 376	29 929	26 091
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	-	10 123	10 046	-	-	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	249 207	215 219	289 007	286 471	267 789	259 094	287 215	272 577	235 560
Aktywa razem	738 295	723 656	804 281	797 066	764 730	746 859	781 530	771 045	734 023
Kapitał własny	450 887	438 216	418 252	486 939	472 102	458 849	379 687	464 254	454 881
Kapitał podstawowy	63 865	63 865	63 865	63 865	63 865	63 865	63 865	63 865	63 865
Pozostałe kapitały	(125)	(114)	(114)	(114)	(114)	(141)	(141)	(297)	(304)
Zyski zatrzymane	387 147	374 465	354 501	423 188	408 351	395 124	315 963	400 686	391 320
Zobowiązania długoterminowe	253 744	253 802	252 174	251 892	136 794	136 199	135 545	132 563	258 242
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	243 573	243 475	243 378	243 281	123 459	123 733	123 669	123 606	243 800
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	883	837	1 296	1 799	1 435	1 187	2 828	2 615	2 382
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 064	7 266	5 276	4 588	9 676	9 055	6 824	6 342	12 060
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2 224	2 224	2 224	2 224	2 224	2 224	2 224	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	33 664	31 638	133 855	58 235	155 834	151 812	266 298	174 228	20 900
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	1 938	2 100	1 895	2 069	122 882	123 003	121 047	122 881	682
Zobowiązania handlowe *	11 954	4 040	2 727	3 752	4 297	1 511	5 720	5 333	6 599
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8 481	6 779	4 895	3 560	6 490	4 924	6 614	4 400	7 023
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	5 685	4 226	6 822	12 282	14 445	11 473	9 547	7 448	1 976
Rozliczenia międzyokresowe *	21	9 972	23 903	31 687	1 712	9 151	22 231	29 666	1 776
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	211	190	317	317	317	-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	5 374	4 331	93 296	4 568	5 691	1 748	101 139	4 501	2 844
Kapitał własny i zobowiązania razem	738 295	723 656	804 281	797 066	764 730	746 859	781 530	771 045	734 023

* Od 2017 roku rozliczenia międzyokresowe bierne prezentowane są w zobowiązanich handlowych

Źródło: Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe, Spółka